Det gearingsgrad er en indikator, der vurderer, hvor meget af en virksomheds kapital der kommer fra gæld, hvilket angiver, hvor risikabelt et selskab er set ud fra dets brug af gæld i forhold til dets aktiver.
En virksomheds gearingsgrad viser, hvor meget af dets aktiver, der tilbagebetales med lånte penge. Når forholdet er højt, betyder det, at de fleste af virksomhedens aktiver betales med gæld..
Generelt ønsker virksomhederne, at dette forhold skal falde mellem 0,1 og 1,0. et forhold på 0,1 indikerer, at en virksomhed næsten ikke har nogen gæld til aktiver, og et forhold på 1,0 indikerer, at en virksomhed har så meget gæld som aktiver.
Et forhold på 0,5 er mere almindeligt, hvilket indikerer, at en virksomhed har dobbelt så mange aktiver, som den har gæld. Højere forhold er almindelige blandt startups, der lige er startet, eller virksomheder med høje produktionsomkostninger.
Artikelindeks
Hvis du kører en opstart, er chancerne for, at du prøver at få finansiering fra et venturekapitalfirma eller en bank.
Hvis du forsøger at skaffe midler, er det vigtigt, at de økonomiske poster er i orden, så investorerne kan vurdere, om virksomheden vil være en risikabel eller værdifuld investering.
En af indikatorerne, der kunne bruges til at bedømme virksomhedens sundhed, er finansiel gearing, som kan måles kvantitativt med gearingsgraden.
Gearingsgraden måler, hvor gearet en virksomhed er. Graden af gearing eller gældsbelastning for en virksomhed er et mål for risiko.
En høj gearingsgrad indikerer, at en virksomhed bruger gæld til at finansiere sine aktiver og operationer sammenlignet med en virksomhed med en lavere gearingsgrad..
Dette viser, at selvom virksomheden er i gæld, genererer dens drift og salg nok indtægter til at vokse sine aktiver gennem overskud..
Renter betalt på gæld kan være fradragsberettigede og giver virksomheden mulighed for at udnytte de muligheder, som det ellers ikke havde råd til..
Når gearingsgraden er høj, har virksomheden en stor gæld i forhold til sine aktiver.
Derfor bærer dette en højere byrde i den forstand, at hovedstads- og rentebetalinger tager en betydelig del af virksomhedens pengestrømme. Enhver fiasko i den økonomiske præstation eller en stigning i rentesatserne kan resultere i misligholdelse af betalinger.
Når gearingsgraden er lav, kræver hovedstads- og rentebetalinger ikke så stor en del af virksomhedens pengestrøm, og virksomheden er ikke så følsom over for ændringer i forretning eller renter set fra dette perspektiv..
En lav gearingsgrad kan dog også indikere, at virksomheden ikke udnytter den øgede rentabilitet, som finansiel gearing kan medføre. Ved mange lejligheder har du mulighed for at bruge gearing som et middel til at vokse din virksomhed ansvarligt..
Långivere og investorer foretrækker generelt lave gearingsgrader, fordi de førstnævnte interesser er bedre beskyttet i tilfælde af en nedgang i virksomheden, og aktionærerne er mere tilbøjelige til at modtage mindst en del af deres oprindelige investering i tilfælde af en likvidation..
Generelt kan høje gearingsgrader af denne grund forhindre en virksomhed i at tiltrække yderligere kapital..
Det er vigtigt at bemærke, at tidspunktet for aktivkøb og forskelle i gældsstruktur kan føre til forskellige gearingsgrader for lignende virksomheder..
Dette er grunden til, at gearingsforholdssammenligningen generelt er mere afslørende mellem virksomheder inden for samme branche. Definitionen af et "lavt" eller "højt" forhold skal ske inden for denne sammenhæng..
En gearingsgrad er simpelthen en virksomheds samlede gæld divideret med dens samlede aktiver. Formlen er som følger:
Gearingsgrad = samlet gæld / samlede aktiver.
Formlen for gearingsgrad bruges grundlæggende til at måle et selskabs gældsniveau i forhold til størrelsen på balancen.
Beregningen af gearingsgraden foretages hovedsageligt ved at sammenligne den samlede gældsforpligtelse i forhold til selskabernes samlede aktiver.
En høj gearingsgrad indikerer, at virksomheden muligvis har optaget for mange lån og er for forgældet i forhold til virksomhedens evne til med rimelighed at tilbagebetale gælden med fremtidige pengestrømme.
Formlen for gearingsforholdet kan beregnes ved hjælp af følgende trin.
For det første beregnes den samlede gæld, der inkluderer både kortfristet finansiering og langfristet finansiering og samlede aktiver, som er let tilgængelige på selskabets balance..
Gearingsgraden beregnes derefter ved at dividere den samlede gæld med de samlede aktiver..
Et gearingsgrad på 2 til 1 betyder, at for hver $ 1 af aktiver har virksomheden $ 2 i gæld. Høj gæld kan forhindre en virksomheds pengestrøm på grund af store rentebetalinger og begrænse dens evne til at låne flere penge..
Hvis virksomheden XYZ havde en samlet gæld på 10 millioner dollars i balance og 15 millioner dollars i aktiver, så vil selskabet XYZ's gearingsgrad være:
Udnyttelsesgrad = $ 10.000.000 / $ 15.000.000 = 0,67 eller 67%.
Dette betyder, at for hver dollar af aktiver, som Company XYZ har, havde Company XYZ $ 0,67 i gæld. Et forhold over 1,0 vil indikere, at virksomheden har mere gæld end aktiver..
Lad os antage, at Company ABC har følgende økonomiske data på sin balance for indeværende år:
Fra dataene i denne balance kan det tilsvarende gearingsgrad beregnes:
Samlet gæld = kortvarigt banklån + langtidsbanklån. Derfor er den samlede gæld lig med: $ 12.000 + $ 24.000 = $ 36.000.
Ifølge tabellen er de samlede aktiver $ 75.000. Ved anvendelse af formlen for gearingsforholdet opnås følgende resultat: $ 36.000 / $ 75.000 = 0,48.
Endnu ingen kommentarer