Det rentabilitetsårsager er finansielle målinger, der bruges til at vurdere en virksomheds evne til at producere overskud i forhold til dens indtægter, driftsomkostninger, balanceaktiver og egenkapital ved hjælp af data fra et bestemt tidspunkt.
En virksomhed eksisterer primært for at tilføre værdi. Selvfølgelig har en virksomhed snesevis af andre identiteter: det kan være en arbejdsgiver, skatteyder, ejer af intellektuel ejendomsret eller et selskab, der ønsker at gøre miljømæssigt eller socialt godt..
En virksomhed er dog stadig et system. Det er en økonomisk maskine, der kombinerer et sæt input for at producere et resultat, en værdi, hvis sum er større end delene. Denne værdi måles som rentabilitet. Det er bogstaveligt talt det vigtigste koncept, som en investor skal forstå..
Virksomheder ser typisk efter det højeste rentabilitetsforhold, da det generelt betyder, at virksomheden klarer sig godt med at generere indtægter, fortjeneste og pengestrømme..
Artikelindeks
Rentabilitetsforhold er de mest populære indikatorer, der anvendes i finansiel analyse. De er generelt opdelt i to kategorier: margin- og return ratio..
De giver mulighed for at kende, fra flere forskellige vinkler, virksomhedens evne til at konvertere salg til fortjeneste. Disse årsager findes udelukkende i resultatopgørelsen..
Konceptuelt antages følgende rækkefølge: For det første modtager virksomheden salgsindtægter. Derefter fratrækkes udgifterne direkte til fremstillingen af produktet, såsom råvarer, arbejdskraft osv..
Disse udgifter grupperes som omkostninger ved solgte varer i resultatopgørelsen. Hvad der er tilbage er brutto-rentabiliteten.
Bruttofortjeneste = bruttofortjeneste / salgsindtægter.
Indirekte udgifter såsom husleje, reklame, regnskab osv. Betales. Ved at trække salgs-, generelle og administrative omkostninger fra virksomhedens bruttooverskud opnås driftsrentabiliteten.
Driftsrentabilitetsmargen = Driftsrentabilitet / salgsindtægter.
Der betales renter på gælden, og eventuelle usædvanlige indtægter eller gebyrer, der ikke er relateret til selskabets hovedvirksomhed, tilføjes eller trækkes fra, hvilket efterlader rentabiliteten før skat..
Rentabilitetsmargen før skat = rentabilitet før skat / salgsindtægter.
Endelig betales skat, hvilket efterlader en nettolønnsomhed, som vil være det endelige resultat.
Nettovinstmargen = nettofortjeneste / salgsindtægter.
Disse forhold giver flere måder at undersøge, hvor godt et selskab genererer et afkast for sine aktionærer..
Rentabilitet analyseres mod aktiver for at se, hvor effektiv en virksomhed er i at bruge sine aktiver til at generere salg og til sidst overskud..
Afkastet i dette forhold henviser til nettolønnsomheden, som er fortjenstbeløbet ved salg efter fratrækning af alle omkostninger, udgifter og skatter..
Da stordriftsfordele hjælper med at sænke omkostningerne og forbedre marginerne, kan rentabiliteten vokse hurtigere end aktiverne, hvilket i sidste ende øger afkastet på aktiverne..
Dette forhold er det, der påvirker aktionærerne i en virksomhed mest, da det måler evnen til at opnå et afkast af kapitalinvesteringer.
Da et selskab øger mængden af sine aktiver og genererer et bedre afkast med højere margener, kan aktionærerne bevare meget af væksten i rentabilitet, når disse yderligere aktiver er resultatet af at få gæld..
Af de fleste rentabilitetsårsager indikerer at have en højere værdi i forhold til en konkurrenters forhold eller i forhold til det samme forhold fra en tidligere periode, at virksomheden klarer sig godt.
Nøgletal er mest informative og nyttige, når de bruges til at sammenligne en virksomhed med lignende virksomheder, til virksomhedens egen track record eller til gennemsnitlige nøgletal for branchen som helhed..
Disse forhold måler også indirekte, hvor godt en virksomhed administrerer sine udgifter i forhold til sit nettosalg. Derfor stræber virksomheder efter højere forhold.
Dette kan gøres enten ved at generere flere indtægter for at holde udgifterne konstant eller ved at holde salget konstant og reducere udgifterne..
Da generering af ekstra indkomst er meget sværere det meste af tiden end at skære udgifter, har ledere generelt en tendens til at skære udgiftsbudgetter for at forbedre deres rentabilitetsforhold..
Kreditorer og investorer bruger disse forhold til at måle, hvor effektivt en virksomhed kan gøre salg til rentabilitet..
Investorer ønsker at sikre sig, at overskuddet er højt nok til at uddele udbytte, mens kreditorer vil sikre sig, at virksomheden har nok overskud til at betale sine lån..
Med andre ord ønsker eksterne brugere at vide, at virksomheden fungerer effektivt..
Et ekstremt lavt rentabilitetsforhold vil indikere, at udgifterne er for høje, og at ledelsen skal budgettere og reducere udgifterne.
Virksomheden ABC International opnåede en nettolønnsomhed efter skat på $ 50.000 på et nettosalg på $ 1.000.000, Rentabilitetsgraden eller nettolønnsomhedsmargenen er:
Rentabilitet $ 50.000 / Salg $ 1.000.000 = 5% rentabilitetsforhold.
Nettovinstmarginforholdet bruges typisk på en månedlig basis, når der foretages en måned-til-måned-sammenligning, såvel som for resultat fra år til dato og år til dato..
Alaska Shop er en udendørs fiskeributik, der sælger lokker og andet fiskeudstyr til offentligheden. Sidste år havde Trisha det bedste salgsår, hun har haft siden åbningen af virksomheden for 10 år siden. Sidste år var nettosalget $ 1.000.000, og hans nettolønthed var $ 100.000.
Her er Trishas beregning af rentabilitet i salg: $ 100.000 / $ 1.000.000 = 10%.
Som du kan se, konverterede Alaska kun 10% af sit salg til fortjeneste. Du kan sammenligne dette forhold med årets tal på $ 800.000 i nettosalg og $ 200.000 i nettooverskud..
I år kunne Alaska have gjort færre salg, men du kan se, at det skar skarpt på udgifterne og dermed var i stand til at konvertere flere af disse salg til rentabilitet med et forhold på 25%.
Endnu ingen kommentarer