Det finansiel vurdering Det er i hvilken grad et selskab bruger de penge, der er lånt ud til det, såsom gæld og foretrukne aktier. Det henviser til det faktum, at der opstår gæld for at erhverve yderligere aktiver. Jo mere finansiel gæld et firma bruger, jo større er dets økonomiske gearing..
Da et selskab øger sin gæld og foretrukne aktier på grund af finansiel gearing, øges de beløb, der skal betales for renter, hvilket negativt påvirker indtjeningen pr. Aktie. Som et resultat stiger risikoen for kapitalafkast for aktionærerne..
Virksomheden skal overveje sin optimale kapitalstruktur, når den træffer finansieringsbeslutninger; Dette vil sikre, at enhver stigning i gæld øger dens værdi. Med finansiel gearing investerer du flere penge, end du har, at være i stand til at opnå mere overskud (eller flere tab), end hvis kun den tilgængelige kapital investeres.
Virksomheder med høj gearing anses for at være i fare for konkurs, hvis de af en eller anden grund ikke kan betale deres gæld, hvilket kan føre til vanskeligheder med at få nye lån i fremtiden.
Artikelindeks
Finansiel gearing repræsenterer det omfang, i hvilket en virksomhed bruger lånte penge. Det evaluerer også virksomhedens solvens og dets kapitalstruktur.
Analyse af det nuværende gældsniveau er en vigtig faktor, som kreditorer tager højde for, når en virksomhed ønsker at ansøge om et yderligere lån.
At have en høj gearing i en virksomheds kapitalstruktur kan være risikabelt, men det giver også fordele. Det er gavnligt i perioder, hvor virksomheden tjener, når det vokser.
På den anden side vil en stærkt gearet virksomhed kæmpe, hvis den oplever et fald i rentabiliteten. Du kan have en højere risiko for misligholdelse end en uhåndteret eller mindre gearet virksomhed i samme situation. I det væsentlige tilføjer gearing risiko, men det skaber også en belønning, hvis tingene går godt..
En virksomhed erhverver gæld for at købe specifikke aktiver. Dette er kendt som "aktivbackede lån", og det er meget almindeligt i fast ejendom og køb af anlægsaktiver såsom materielle aktiver..
Kapitalinvestorer beslutter at låne penge for at udnytte deres investeringsportefølje.
En person udnytter sine opsparinger, når han køber et hus og beslutter at låne penge for at finansiere en del af prisen med en prioritetsgæld. Hvis ejendommen videresælges til en højere værdi, opnås et overskud.
Virksomhedsejere udnytter deres investering ved at lade virksomheden låne noget af den finansiering, den har brug for.
Jo mere du låner, jo mindre kapital er der behov for, så ethvert overskud eller tab deles mellem en mindre base, og som følge heraf er det genererede overskud eller tab proportionalt større..
Det refererer til procentdelen af faste omkostninger med hensyn til variable omkostninger. Ved hjælp af faste omkostninger kan virksomheden forstørre effekten af en ændring i salget på ændringen i driftsresultat..
Derfor kaldes virksomhedens evne til at bruge faste driftsomkostninger til at forstørre effekten af ændringer i salget på dets driftsresultat driftsmæssig gearing..
Det er en interessant kendsgerning, at en ændring i salgsmængde fører til en proportional ændring i en virksomheds driftsresultat på grund af virksomhedens evne til at bruge faste driftsomkostninger..
Et selskab, der har høj operationel gearing, vil have en stor andel af faste omkostninger i sin drift og er et kapitalintensivt selskab..
Et negativt scenario for denne type virksomheder ville være, når dets høje faste omkostninger ikke er dækket af overskud på grund af et fald i efterspørgslen efter produktet. Et eksempel på en kapitalintensiv virksomhed er en bilfabrik.
Det refererer til det gældsbeløb, som et selskab bruger til at finansiere sin forretningsdrift.
Brug af lånte midler i stedet for kapitalfonde kan faktisk forbedre virksomhedens afkast på egenkapital og indtjening pr. Aktie, så længe stigningen i indtjening er større end renterne på lånene..
Imidlertid kan overforbrug af finansiering føre til misligholdelse og konkurs..
Henviser til kombinationen af brugen af operationel gearing med finansiel gearing.
Begge gearinger henviser til faste omkostninger. Hvis de kombineres, opnås den samlede risiko for et selskab, der er forbundet med den samlede gearing eller den samlede gearing af virksomheden.
Virksomhedens evne til at dække summen af faste drifts- og finansielle omkostninger kaldes kombineret gearing.
Antag, at du vil købe aktier i et selskab, og at du har $ 10.000 til at gøre det. Aktierne er prissat til $ 1 pr. Aktie, så du kan købe 10.000 aktier.
Derefter købes 10.000 aktier til $ 1. Efter et bestemt tidspunkt er aktierne i dette selskab prissat til $ 1,5 pr. Aktie; af denne grund besluttes det at sælge de 10.000 aktier til det samlede beløb på $ 15.000.
I slutningen af operationen blev $ 5.000 optjent med en investering på $ 10.000; der er opnået en rentabilitet på 50%.
Nu kan vi analysere følgende scenarie for at finde ud af, hvad der ville være sket, hvis det var blevet besluttet at foretage finansiel gearing:
Antag, at der ved lån fra banken blev opnået et lån på $ 90.000; derfor kan 100.000 aktier købes for $ 100.000. Efter en vis tid er aktierne i dette selskab på $ 1,5 pr. aktie, så det besluttes at sælge de 100.000 aktier med en samlet værdi på $ 150.000.
Med disse $ 150.000 betales det anmodede lån på $ 90.000 plus $ 10.000 i renter. I slutningen af operationen har vi: 150.000 - 90.000 - 10.000 = $ 50.000
Hvis du ikke tager højde for det oprindelige beløb, du havde på $ 10.000, har du en fortjeneste på $ 40.000, det vil sige en rentabilitet på 400%.
På den anden side, hvis aktierne var faldet til $ 0,5 i stedet for at gå op til $ 1,5, så ville der være 100.000 aktier til en værdi af $ 50.000, hvilket ikke engang ville være i stand til at møde $ 90.000 af lånet plus $ 10.000 renter.
Til sidst ender han uden penge og en gæld på $ 50.000; det vil sige et tab på $ 60.000. Hvis vi ikke havde lånt penge, og bestanden var gået ned, ville kun $ 5.000 være gået tabt..
Endnu ingen kommentarer