Det tilbageholdt indtjening er det akkumulerede nettofortjeneste til dato eller det overskud, som et selskab opnår efter regnskabsmæssig betaling af udbytte til aktionærerne.
Det kaldes også et overskud på overskuddet. Repræsenterer de reservepenge, der er til rådighed for ledelsen af virksomheden, der skal geninvesteres i virksomheden.
Dette beløb justeres, hver gang der er en post i regnskaberne, der påvirker en indkomst- eller udgiftskonto. En stor beholdt indtjeningsbalance betyder en økonomisk sund organisation.
Et selskab, der hidtil har oplevet flere tab end gevinster, eller som har udloddet mere udbytte, end det havde i den tilbageholdte indtjeningssaldo, vil have en negativ saldo på kontoen for tilbageholdt indtjening. I så fald kaldes denne negative saldo det akkumulerede underskud..
Saldoen af tilbageholdt indtjening eller den akkumulerede underskudsbalance er rapporteret i aktiebeholdningssektionen i en virksomheds balance..
Artikelindeks
En virksomhed genererer overskud, der kan være positive (gevinster) eller negative (tab).
Følgende muligheder dækker bredt alle mulighederne for, hvordan den optjente indtjening kan bruges:
- Fordel helt eller delvist blandt aktionærerne i selskabet i form af udbytte.
- Invester for at udvide forretningsaktiviteter, såsom at øge produktionskapaciteten eller ansætte flere salgsrepræsentanter.
- Invester for at lancere et nyt produkt eller en ny variant. For eksempel forsøger køleskabsproducenten at producere klimaanlæg. På den anden side lancerer producenten af chokoladekager appelsinvarianter eller varianter med ananas.
- Bruges til enhver potentiel fusion, erhvervelse eller partnerskab, der fører til bedre forretningsmuligheder.
- Genkøb af aktier.
- De kan opbevares i reserve i afventning af fremtidige tab, såsom salg af et datterselskab eller det forventede resultat af en retssag..
- Betal eventuel udestående gæld, som virksomheden måtte have.
Den første mulighed fører til, at fortjeneste pengene forlader virksomhedens konti for evigt, fordi udbyttebetalingerne er irreversible..
Alle andre muligheder immobiliserer pengene fra indtjeningen til brug i virksomheden. De nævnte investeringer og finansieringsaktiviteter udgør tilbageholdt indtjening..
Når en virksomhed genererer overskydende indkomst, kan en del af aktionærerne forvente en vis indtægt i form af udbytte. Dette er som en belønning for at placere dine penge i virksomheden.
Handlende, der er på udkig efter kortsigtet overskud, foretrækker måske også at modtage udbyttebetalinger, som tilbyder øjeblikkelig fortjeneste. På den anden side kan virksomhedsledelse måske tro, at pengene kunne bruges bedre, hvis de opbevares i virksomheden..
Både ledelse og aktionærer kan lide, at virksomheden bevarer overskuddet af forskellige årsager:
- Ved at være bedre informeret om markedet og virksomhedens forretning kan ledelsen forestille sig et projekt med høj vækst, som de opfatter som en kandidat til at generere betydelige afkast i fremtiden..
- På lang sigt kan sådanne initiativer føre til bedre afkast for selskabets aktionærer snarere end dem, der opnås ved udbetaling af udbytte..
- Det foretrækkes at betale en gæld med høje renter i stedet for at betale udbytte.
Ofte beslutter ledelsen for virksomheden at betale et nominelt beløb af udbytte og beholde en god del af overskuddet. Denne beslutning giver en fordel for alle.
Udbytte kan uddeles kontant eller i aktier. Begge distributionsformer reducerer tilbageholdt indtjening.
Da selskabet mister ejerskabet af sine likvide aktiver i form af kontant udbytte, reducerer det værdien af selskabets aktiver på balancen og påvirker tilbageholdt indtjening..
På den anden side, selvom aktieudbyttet ikke fører til en kontant udstrømning, overfører aktiebetalingen en del af den tilbageholdte indtjening til den almindelige aktie..
Overført indtjening beregnes ved at tilføje nettoindtjening (eller fratrække nettotab) fra den foregående periodes tilbageholdte indtjening og derefter trække eventuelt udbetalt udbytte til aktionærerne. Matematisk vil formlen være:
Overført indtjening = Overført indtjening i begyndelsen af perioden + Nettoresultat (eller tab) - Kontant udbytte - Aktieudbytte.
Beløbet beregnes ved udgangen af hver regnskabsperiode (kvartalsvis / årligt). Som formlen antyder afhænger tilbageholdt indtjening af det tilsvarende tal fra forrige periode.
Det resulterende antal kan være positivt eller negativt afhængigt af nettovinsten eller -tabet genereret af virksomheden.
Alternativt kan det selskab, der betaler et stort udbytte, der overstiger de øvrige tal, også føre til, at den tilbageholdte indtjening bliver negativ.
Enhver post, der påvirker nettoresultatet (eller tabet), påvirker den tilbageholdte indtjening. Blandt disse elementer er: salgsindtægter, omkostninger ved solgte varer, afskrivninger og driftsomkostninger..
En måde at evaluere succesen for en virksomhed, der bruger tilbageholdt indtjening, er gennem en nøgleindikator kaldet "tilbageholdt indtjening til markedsværdi.".
Den beregnes for en periode, hvor man vurderer ændringen i aktiekursen i forhold til selskabets indtjening.
For eksempel steg Apples aktiekurs over en femårsperiode mellem september 2012 og september 2017 fra $ 95,30 til $ 154,12 pr. Aktie..
I den samme femårsperiode var den samlede indtjening pr. Aktie $ 38,87, mens det samlede udbytte, som virksomheden betalte, var $ 10 pr. Aktie..
Disse tal er tilgængelige i afsnittet "nøgleindikatorer" i virksomhedsrapporterne..
Forskellen mellem indtjeningen pr. Aktie og det samlede udbytte giver nettoindtjeningen tilbageholdt af virksomheden: $ 38,87 - $ 10 = $ 28,87. Med andre ord havde virksomheden i denne femårsperiode bibeholdt en indtjening på $ 28,87 pr. Aktie..
I løbet af samme tid steg prisen på dens aktier med $ 154,12 - $ 95,30 = $ 58,82 pr. Aktie.
At dividere denne stigning i pris pr. Aktie med tilbageholdt indtjening pr. Aktie giver faktoren: $ 58,82 / $ 28,87 = 2,04.
Denne faktor indikerer, at det for hver dollar tilbageholdt indtjening lykkedes det selskabet at skabe en markedsværdi på $ 2,04.
Hvis virksomheden ikke havde tilbageholdt disse penge og havde anmodet om et lån med renter, ville den genererede værdi have været mindre på grund af betaling af renter..
Overført indtjening tilbyder gratis kapital til finansiering af projekter. Dette muliggør effektiv værdiskabelse af rentable virksomheder.
Endnu ingen kommentarer