Det finansiel leasing Det er en metode, der anvendes af et selskab til at erhverve aktiver med strukturerede betalinger over tid. Det kan udtrykkes som en aftale, hvor udlejeren modtager lejebetalinger til dækning af ejendommens omkostninger.
En finansiel leasingkontrakt svarer til en fuld købstransaktion, der finansieres gennem et lån på kort sigt, idet betalingerne foretages månedligt. Lejeren har ikke kun operationel kontrol over aktivet, men har også en væsentlig del af de økonomiske risici og fordele ved værdiansættelsen af aktivet..
I modsætning til en fuld købstransaktion præsenterer lejeren imidlertid saldoen, der forfalder som gæld, viser betalingerne som udgifter og har ikke ejendomsret til udstyret..
I leasingperioden betragtes finansieringsselskabet som den juridiske ejer af aktivet..
Artikelindeks
Leasing er et vigtigt koncept i erhvervslivet. Startups eller små virksomheder ser ofte efter leasingmuligheder.
Dette skyldes, at deres ressourcer er begrænsede, og ejerne af disse virksomheder ikke ønsker at investere så mange penge i at erhverve aktiver til at støtte virksomheden fra starten. Derfor leaser de aktiverne, når de har brug for det.
En månedlig betaling, selv med de tilknyttede renter, er normalt den bedste løsning i stedet for at bruge kontanter til at købe kapitalgenstande..
Fordi bankfinansiering fortsat er undvigende for mange små virksomheder, er leasing et levedygtigt, men dårligt forstået alternativ..
Der er mange virksomheder, der fejler på grund af pengestrømsproblemer. Nogle af disse virksomheder kan endda være rentable, men deres kontanter er bundet i beholdning eller tilgodehavender. Finansiel leasing er en alternativ kreditlinje, der giver større likviditet.
Tillader lejeren at købe en dyr vare eller kapitalisere virksomheden over en periode, hvilket letter behovet for at finde en betydelig mængde kontanter foran.
Den finansielle leasing er en kommerciel aftale, hvis hovedtræk er:
- Lejeren, der vil være klient eller låntager, vælger et aktiv, såsom en computer, køretøj, software osv..
- Udlejeren, som er finansieringsselskabet, køber aktivet.
- Lejeren har ret til at bruge aktivet under leasingaftalen.
- Lejeren betaler en række huslejer eller gebyrer for brugen af aktivet.
- Den lejel leje, der er opkrævet af udlejeren i den primære lejeperiode, vil være tilstrækkelig til at inddrive en stor del eller hele omkostningerne ved aktivet plus renter på lejen, som lejeren betaler..
- Lejeprisen for en sekundær periode er meget lavere. Dette kaldes ofte leje af peberkorn.
- Lejer har mulighed for at erhverve ejerskab af aktivet. For eksempel når du betaler den sidste leje til købsprisen for handelsmuligheden.
- Udlejeren påtager sig hverken risici eller fordele ved brugen af de leasede aktiver.
- Denne type lejemål kan ikke annulleres. Lejerens investering er forsikret.
En finansiel leasing har finansielle karakteristika svarende til købsaftalernes, da det sædvanlige resultat er, at leasingtager bliver ejeren af aktivet ved leasingens afslutning.,
Det har dog forskellige regnskabsmæssige behandlinger og skatteimplikationer. Der kan være skattefordele for lejeren ved at lease et aktiv i stedet for at købe det. Dette kan være en stor motivation for at opnå en finansiel leasing..
Ved kapitalisering fører en finansiel leasing til en stigning i aktiver samt forpligtelser på balancen. Driftskapitalen falder som følge heraf, men yderligere gearing skabes af stigningen i gældskvoten.
I en pengestrømsopgørelse rapporteres en del af leasingbetalingerne under driftsmæssig pengestrøm og del i finansiel pengestrøm, fordi finansielle leasingomkostninger fordeles mellem kapitalomkostninger og renter svarende til et lån eller en obligation.
Det er en langsigtet aftale, der ikke kan annulleres. Lejerens forpligtelse er at betale lejen af lejekontrakten indtil udløbet af den aftalte periode. Leasingperioden svarer generelt til aktivets driftstid i virksomheden.
Det er en langvarig lejekontrakt, hvor lejeren skal registrere den leasede genstand som et aktiv på sin balance og registrere nutidsværdien af leasingydelserne som gæld..
Derudover skal udlejeren registrere lejekontrakten som et salg på sin egen balance. En kapitalleje kan vare i flere år og kan ikke annulleres. Det behandles som et salg til skatteformål.
Den operationelle lejeperiode er kort og kan annulleres efter lejers valg med forudgående varsel..
Derfor kaldes operationel leasing også en ”åben lejeaftale”. Leasingperioden er kortere end aktivets økonomiske levetid. Derfor tilbagebetaler udlejeren ikke sin investering i den primære lejeperiode..
Nogle eksempler på operationelle leasingaftaler er leasing af kopimaskiner, computerhardware, biler osv..
Et firma, der kender den mulige forældelse af højteknologisk udstyr, vil måske ikke købe noget udstyr. I stedet foretrækker du at vælge en operationel leasingkontrakt for at undgå den potentielle risiko for forældelse.
Det er en delmængde af finansiel leasing. I denne type leasingaftale sælger et selskab et aktiv til en anden part, der igen leaser det til virksomheden.
Aktivet sælges normalt til markedsværdi. Derfor modtager virksomheden salgsprisen kontant på den ene side og på den anden side den økonomiske brug af det solgte aktiv..
Virksomheden er forpligtet til at foretage periodiske lejebetalinger til udlejeren. Salgs- og lejeaftalen er fordelagtig for både udlejer og lejer.
Mens førstnævnte opnår skattefordele på grund af afskrivninger, har sidstnævnte en øjeblikkelig kontantstrøm, der forbedrer dens likviditetsposition.
Faktisk er en sådan ordning populær blandt virksomheder, der står over for en kortsigtet likviditetskrise. I henhold til denne aftale udveksles aktiverne ikke fysisk, snarere sker alt kun i optegnelserne. Det er intet andet end en papirtransaktion.
Det er en særlig form for leasing, der er blevet meget populær i de senere år. Populær til finansiering af værdifulde aktiver som fly, olierigge og jernbaneudstyr.
I modsætning til de tre ovennævnte tre typer leasing er der i dette tilfælde tre involverede parter: lejer, udlejer og långiver..
Leveraged leasing kan defineres som en leasingaftale, hvor udlejeren tilvejebringer en del af egenkapitalen (for eksempel 25%) af omkostningerne ved det leasede aktiv, og den eksterne långiver giver den resterende del af finansieringen..
Udlejeren, der er ejeren af aktivet, har ret til afskrivningsgodtgørelsen, der er knyttet til aktivet.
Det er en kontraktmæssig ordning, hvor udlejeren, der er ejer af et aktiv, tillader lejeren at bruge aktivet i en bestemt periode i bytte for periodiske betalinger.
Formålet med leasingkontrakten kan være køretøjer, maskiner eller ethvert andet aktiv. Når udlejeren og lejeren er enige om lejekontraktens vilkår, opnår lejeren ret til at bruge udstyret. Til gengæld foretager du periodiske betalinger i løbet af lejekontrakten.
Udlejeren bevarer dog ejerskabet af aktivet og har ret til at annullere leasing af udstyr, hvis lejeren overtræder vilkårene i aftalen eller deltager i ulovlig aktivitet ved hjælp af udstyret..
- Bestem beløb og periodicitet af betalinger.
- Minimumsomkostninger på forhånd.
- Leje fratrækkes normalt fra selskabsskat.
- Potentiale for at fortsætte med at bruge aktivet i slutningen af leasingperioden.
- Yderligere finansieringslinje, der muligvis ikke påvirker større bankaftaler.
Mens det er i besiddelse af aktivet i en finansiel leasing, vil leasingtager være ansvarlig for vedligeholdelse af aktivet og for eventuelle tjenester, der måtte være nødvendige. Det kan være muligt at lave en separat vedligeholdelseskontrakt.
Det er vigtigt at sikre, at du har en forsikringspolice for det pågældende aktiv, der dækker alle potentielle skader, der kan opstå i løbet af lejekontrakten..
Ved afslutningen af finansiel leasing kan der gives mulighed for at forlænge leasingkontrakten eller returnere aktivet til finansieringsselskabet. Dette afhænger af vilkårene i aftalen.
I de fleste tilfælde vil du opdage, at du i slutningen af den primære lejeperiode har mulighed for at udvide lejekontrakten til en sekundær periode.
Dette kan fortsætte på ubestemt tid og slutte, når udlejer og lejer er enige, eller når aktivet sælges..
Den sekundære lejekontrakt kan være meget lavere end den primære leje, eller lejekontrakten kan fortsætte måned for måned med den samme leje.
Hvis der ikke kræves nogen forlængelse, returneres aktivet til finansieringsselskabet, som normalt sælger det..
En finansiel leasing er en kommerciel kontrakt, hvor udlejeren lader lejeren bruge et aktiv til gengæld for periodiske betalinger over en almindelig lang periode. Derfor er det et langsigtet koncept.
En operationel leasing er en kommerciel kontrakt, hvor udlejeren tillader leasingtager at bruge et aktiv til gengæld for periodiske betalinger i en kort periode. Derfor er det et kortsigtet koncept.
I en finansiel leasing overføres alle risici og fordele ved ejerskabet af aktivet til lejeren.
Dette betyder, at lejeren er i en situation, der svarer til at have købt aktivet..
Udlejeren bevarer ejerskabet af aktivet, men lejeren opnår eksklusiv brug af aktivet.
I modsætning til en finansiel leasingoverdragelse overfører en operationel leasing ikke risici og fordele ved ejerskab til lejeren..
En finansiel leasingkontrakt kaldes en låneaftale / kontrakt. Kontrakten om en operationel leasingkontrakt kaldes en lejeaftale / kontrakt.
Efter at begge parter har underskrevet kontrakten, kan finansiel leasing generelt ikke annulleres. Selv med den operationelle leasingkontrakt, selv efter at aftalen mellem de to parter er underskrevet, kan den annulleres i den primære periode.
I tilfælde af finansiel leasing er lejeren ansvarlig for at passe på og vedligeholde aktivet. Med operationel leasing er udlejeren den, der tager sig af og vedligeholder aktivet.
Ved finansiel leasing falder denne risiko på leasingtager. For operationel leasing falder denne risiko hos udlejeren..
En finansiel leasing er en leasingkontrakt, der skal registreres i regnskabssystemet.
På den anden side er operationel leasing et koncept, der ikke behøver at blive registreret i noget regnskabssystem. Derfor kaldes operationel leasing også "uden for balancen"..
En finansiel leasingaftale tilbyder lejeren et skattefradrag for aktivomkostninger, såsom afskrivninger og finansieringsomkostninger..
Den operationelle leasingaftale tilbyder kun skattefradrag for lejebetalinger.
I finansiel leasing gives leasingtager en mulighed for at købe aktivet ved afslutningen af kontraktperioden. I operationel leasingaftale gives lejeren ikke et sådant tilbud.
Virksomhed C er dedikeret til fremstilling af cykler. Det har lejet noget specialiseret produktionsudstyr til firma L.
Udstyrets brugstid er 6 år, og lejeperioden er fem år. Dagsværdien af udstyret er $ 20 millioner, og nutidsværdien af minimumslejeudbetalinger foretaget af firma C er $ 15 millioner.
Udstyret er designet specielt til Company C's drift, og lejekontrakten indeholder en bestemmelse, der giver Company C mulighed for at forlænge lejekontrakten til meget lavere priser eller købe udstyret ved udgangen af fem år for $ 1 million..
Dagsværdien af udstyret ved udgangen af leasingperioden forventes at være $ 4 millioner. Dette er bestemt en finansiel leasing som angivet af følgende:
- Lejeperioden er mere end 70% af udstyrets brugstid;
- Lejekontrakten indeholder en købsoption.
- Udstyret er tilpasset og kan ikke bruges af tredjeparter uden væsentlige ændringer.
Endnu ingen kommentarer