Det likviditetsårsager er indikatorer, der bruges til at analysere et selskabs evne til at betale både dets kortfristede forpligtelser, når de modnes, og dets langsigtede forpligtelser, når de bliver aktuelle.
Med andre ord viser disse forhold en virksomheds kontante niveauer og evnen til at konvertere andre aktiver til kontanter til at betale for forpligtelser og andre kortfristede forpligtelser. De bruges ofte af potentielle kreditorer og långivere til at beslutte, om de skal give kredit eller gæld til virksomheder..
En virksomheds likviditet er evnen til at opfylde sine kortsigtede økonomiske forpligtelser. Derfor forsøger likviditetsforhold at måle et selskabs evne til at betale sine gældsforpligtelser på kort tid..
Disse nøgletal er baseret på forskellige dele af selskabets kortfristede aktiver og kortfristede forpligtelser taget fra balancen..
Artikelindeks
Likviditetsforhold er en vigtig del af væsentlig analyse, da de hjælper med at bestemme en virksomheds evne til at betale sin gæld. Hvis et selskab ikke betaler det, det skylder, kan det være konkurs eller omstrukturere, hvilket kan være skadeligt for aktionærernes værdi..
Disse mål sammenligner forskellige kombinationer af relativt likvide aktiver med størrelsen af kortfristede forpligtelser på en organisations balance. Jo højere forhold, jo bedre er virksomhedens evne til at betale sine forpligtelser rettidigt..
En person, der nævner likviditet i en investering, henviser generelt til en virksomheds evne til at konvertere sine aktiver til kontanter. Med andre ord vil en forretningsanalytiker måske vide, hvor hurtigt en virksomhed kan få sine midler til at dække sine udestående regninger..
Likviditet er et tegn på deres økonomiske sundhed, da det er vigtigt for virksomhederne at have nok kontanter til løbende at dække deres betalingsforpligtelser uden at skulle ty til eksterne kilder for at få kapital..
En virksomheds selskabs likviditet er generelt af særlig interesse for dens kortsigtede kreditorer, da den eksisterende likviditet siger meget om virksomhedens evne til at betale disse kreditorer..
Generelt er det, at jo højere værdien af likviditetsindekset er, jo større er den sikkerhedsmargin, som et selskab har i sin evne til at betale sine regninger..
Likviditet er ikke kun et mål for, hvor mange kontanter et firma har. Det er også et mål for, hvor let det vil være for virksomheden at rejse nok kontanter eller konvertere aktiver til kontanter..
Aktiver som tilgodehavender, værdipapirtransaktioner og beholdning er relativt lette for mange virksomheder at konvertere til kontanter på kort sigt. Derfor indgår alle disse aktiver i en virksomheds likviditetsberegning.
Dette gøres ved at sammenligne selskabets mest likvide aktiver med kortfristede forpligtelser..
Generelt vil likviditetsforholdet være bedre, jo højere dækningsniveauet for likvide aktiver med hensyn til kortfristede forpligtelser..
Et selskab med lav likviditet bør advare investorer, da det kan være et tegn på, at selskabet vil have svært ved at opfylde sine kortsigtede økonomiske forpligtelser og dermed udføre sin daglige drift..
I vanskelige tider for økonomien eller forretningen kan en virksomhed med utilstrækkelig likviditet blive tvunget til at træffe vanskelige beslutninger for at opfylde sine forpligtelser. Disse kan omfatte afvikling af produktive aktiver, salg af varelager eller endda en forretningsenhed..
Strømforholdet måler et selskabs evne til at samle sine kortfristede forpligtelser med dets omsætningsaktiver. Formlen er: omsætningsaktiver divideret med kortfristede forpligtelser.
Som et eksempel ville et selskab med 10 mio. $ I omsætningsaktiver og 5 mio. $ I kortfristede forpligtelser have et aktuelt forhold på 2.
Et aktuelt forhold på over 1 er tegn på, at virksomheden er godt positioneret til at dække sine kortsigtede forpligtelser..
Et aktuelt forhold på mindre end 1 kan være tegn på problemer, hvis virksomheden har økonomiske vanskeligheder.
Når man ser på det aktuelle forhold, bør investorer være opmærksomme på, hvilke typer omsætningsaktiver virksomheden har, og hvor hurtigt disse kan konverteres til kontanter for at imødekomme kortfristede forpligtelser..
For eksempel, hvor hurtigt kan virksomheden samle alle sine udestående tilgodehavender? En analytiker vil gerne vide, hvor lang tid det tager for virksomheden at modtage betaling efter et salg er foretaget..
For virksomheder med lager, hvor hurtigt kan denne beholdning afvikles, hvis behovet opstår, og hvilken procentdel af lagerværdien vil virksomheden sandsynligvis modtage??
Aktuel forhold forudsætter, at virksomheden kunne afvikle det meste af sine kortfristede aktiver og konvertere dem til kontanter for at dække disse forpligtelser..
Dette er dog usandsynligt, hvis virksomheden forbliver et driftsselskab, da det stadig vil være nødvendigt at have et bestemt niveau af arbejdskapital..
Det hurtige forhold, også kaldet syretestforholdet, er et likviditetsforhold, der yderligere forfiner nuværende forhold ved at måle niveauet for de mest likvide omsætningsaktiver, der er tilgængelige til dækning af kortfristede forpligtelser..
Hurtigforholdet er mere konservativt end det nuværende forhold, fordi det ekskluderer beholdning og andre omsætningsaktiver, som generelt er sværere at konvertere til kontanter..
Generelt betragtes beholdning som mindre likvid end andre omsætningsaktiver.
Formlen til beregning af quick ratio er: (kontantekvivalenter + omsættelige værdipapirer + tilgodehavender) divideret med kortfristede forpligtelser.
Ved at fokusere på omsætningsaktiver, som er nemmest at konvertere til kontanter, er dette forhold en bedre målestok for den dækning, disse aktiver giver for virksomhedens kortfristede forpligtelser, hvis virksomheden oplever økonomiske vanskeligheder..
En generel tommelfingerregel er, at en hurtig ratio større end 1 betyder, at en virksomhed er i stand til at opfylde sine kortsigtede forpligtelser..
En virksomhed med et højt og / eller voksende hurtigt forhold oplever sandsynligvis omsætningsvækst, indsamler hurtigt sine kundefordringer og sandsynligvis hurtigt konverterer sine lagre.
Et hurtigt lavt og / eller faldende forhold kan indikere, at virksomhedens salg falder, at virksomheden har problemer med at indsamle sine tilgodehavender eller måske at det betaler sine fakturaer for hurtigt..
Eliminering af lager gør quick ratio til en noget bedre indikator end det nuværende forhold for en organisations evne til at opfylde sine kortsigtede forpligtelser..
Cash ratio er et andet mål for en virksomheds likviditet og dens evne til at opfylde sine kortsigtede forpligtelser. Formlen for cash ratio er: (kontanter + omsættelige værdipapirer) divideret med kortfristede forpligtelser.
Eliminering af tilgodehavender, der anvendes i både nuværende og hurtige nøgletal, og eliminering af varebeholdninger, som er en del af tælleren af det aktuelle forhold, efterlader et forhold, der viser niveauet for kontanter og investeringer tæt på virksomhedens kontanter, i forhold til dets kortfristede forpligtelser.
Kontantforholdet er næsten som en indikator for værdien af en organisation i værste fald, når virksomheden er ved at gå ud af drift..
Dette forhold fortæller kreditorer og analytikere værdien af kortfristede aktiver, der hurtigt kunne konverteres til kontanter, og den procentdel af selskabets kortfristede forpligtelser, der kunne dækkes af disse kontante aktiver..
Likviditetsforholdet anvendes sjældent i finansiel rapportering eller af analytikere i en grundlæggende analyse af en enhed. Det er urealistisk for en virksomhed at opretholde for høje niveauer af kontanter og aktiver tæt på kontanter til dækning af kortfristede forpligtelser..
Den måler antallet af dage, hvor en virksomheds kontanter er bundet til produktions- og salgsprocessen for dens aktiviteter og fordelen opnået fra kreditorernes betalingsbetingelser.
Jo kortere denne cyklus er, jo mere likvid er virksomhedens arbejdskapitalposition.
Beregningen er som følger: (afventende lagerdage + afventende salgsdage) - afventende betalte dage.
Udestående lagerdage er målingen for den tid, det tager at konvertere lager til kontanter. Denne indikator beregnes ved at dividere virksomhedens gennemsnitlige beholdning med de daglige salgsomkostninger.
Afventende salgsdage beregnes ved at dividere det gennemsnitlige beløb af tilgodehavender med det daglige nettosalgsbeløb. Giver et skøn over, hvor lang tid det tager en virksomhed at samle salg, der kommer ind på virksomhedens tilgodehavender.
Udestående dage beregnes ved at dividere virksomhedens gennemsnitlige beløb af betalte konti med de daglige salgsomkostninger. Giver et skøn over, hvor lang tid det tager virksomheden at betale sine leverandører.
CCE er afgørende af to grunde. For det første er det en indikator for virksomhedens effektivitet i forvaltningen af driftskapitalaktiverne. For det andet giver det et klart overblik over en organisations evne til at betale sine aktuelle forpligtelser..
En mindre CCE betyder mere likviditet, hvilket betyder mindre behov for at låne. Omvendt øger en større CCE virksomhedens kontante behov.
Endnu ingen kommentarer