Det netto arbejdskapital er forskellen mellem en virksomheds omsætningsaktiver, såsom kontanter, tilgodehavender (fakturaer, der ikke betales af kunder) og varebeholdninger af råvarer og færdige produkter, og kortfristede forpligtelser, som f.eks..
Netto arbejdskapital er et mål for både en virksomheds driftseffektivitet og dens kortsigtede økonomiske sundhed. Hvis en virksomheds nuværende aktiver ikke overstiger dens kortfristede forpligtelser, kan der være problemer med at betale kreditorer, eller det kan endda gå konkurs..
De fleste projekter kræver en investering i arbejdskapital, hvilket reducerer pengestrømmen, men kontanter reduceres også, hvis penge indsamles for langsomt, eller hvis salgsmængderne begynder at falde, hvilket medfører et fald i tilgodehavender..
Virksomheder, der bruger ineffektiv arbejdskapital, kan øge pengestrømmen ved at presse leverandører og kunder.
Artikelindeks
Nettoarbejdskapital bruges til at måle en virksomheds kortsigtede likviditet og også til at få et generelt indtryk af virksomhedens ledelsesmæssige evne til at bruge aktiver effektivt..
Nettoarbejdskapital kan også bruges til at estimere virksomhedens hurtige vækstkapacitet..
Hvis virksomheden har betydelige kontante reserver, kan den have penge nok til hurtigt at starte virksomheden. Derimod gør en stram arbejdskapitalsituation det meget usandsynligt, at en virksomhed har de økonomiske midler til at fremskynde sin vækstrate..
En mere specifik indikator for vækstkapacitet er, når betalingsbetingelser på tilgodehavender er kortere end betalingsbetingelser, hvilket betyder, at en virksomhed kan samle kontanter fra sine kunder, før den skal betale sine kunder..
Nettotallet for arbejdskapital er mest informativt, når det spores på en trendlinje, da det kan vise den gradvise forbedring eller fald i mængden af nettoarbejdskapital over tid.
Mængden af nettoarbejdskapital kan være ekstremt vildledende af følgende årsager:
En virksomhed har muligvis en kreditlinje til rådighed, som let kan betale ethvert kortvarigt finansieringsgab, der er angivet i beregningen af nettoarbejdskapitalen, så der er ingen reel risiko for konkurs. Når en forpligtelse skal betales, anvendes kreditgrænsen.
En mere nuanceret opfattelse er at gennemgå netto-arbejdskapitalen med den resterende saldo til rådighed på kreditgrænsen. Hvis linjen næsten er brugt op, er der større potentiale for et likviditetsproblem.
Hvis du begynder at måle efter en bestemt dato, kan målingen have en uregelmæssighed, der ikke er angivet i den generelle tendens til nettoarbejdskapital.
For eksempel kan der være en gammel stor engangslønskonto, der endnu ikke er betalt, hvilket får netto-driftskapitalen til at se mindre ud..
Omsætningsaktiver er ikke nødvendigvis meget likvide. I denne forstand er de muligvis ikke tilgængelige for at betale kortsigtede forpligtelser. Især kan beholdning kun konverteres til kontanter med det samme til en stor rabat..
Derudover kan tilgodehavender muligvis ikke samles på kort sigt, især hvis kreditbetingelserne er for lange..
Dette er et særligt problem, når store kunder har betydelig forhandlingsstyrke over virksomheden. De kan forsætligt forsinke dine betalinger.
Til beregning af nettoarbejdskapitalen anvendes omsætningsaktiver og kortfristede forpligtelser i følgende formel:
Nettoarbejdskapital = Kortfristede aktiver - Kortfristede forpligtelser. Derfor:
Netto arbejdskapital = likvide beholdninger + omsættelige investeringer + handelsregnskaber + lagerbeholdning - handelskonti - påløbne udgifter.
Formlen til nettoarbejdskapital bruges til at bestemme tilgængeligheden af et selskabs likvide aktiver ved at fratrække dets aktuelle forpligtelser.
Omsætningsaktiver er aktiver, der vil være tilgængelige i en periode på højst 12 måneder. Kortfristede forpligtelser er forpligtelser, der forfalder inden for 12-månedersperioden.
Hvis netto-driftskapitalen er i det væsentlige positiv, indikerer det, at de kortfristede midler, der er tilgængelige fra omsætningsaktiver, er mere end tilstrækkelige til at betale kortfristede forpligtelser, efterhånden som betalinger forfalder..
Hvis tallet er i det væsentlige negativt, har virksomheden muligvis ikke tilstrækkelige midler til rådighed til at betale sine nuværende forpligtelser og kan være i fare for konkurs..
Arbejdskapitalindikatoren (kortfristede aktiver / kortfristede forpligtelser) viser, om en virksomhed har tilstrækkelige kortfristede aktiver til at dække sin kortfristede gæld..
Et godt arbejdskapitalforhold betragtes mellem 1,2 og 2,0. Et forhold på mindre end 1,0 indikerer negativ nettoarbejdskapital med potentielle likviditetsproblemer.
På den anden side kan et forhold på mere end 2,0 indikere, at en virksomhed ikke bruger sine overskydende aktiver effektivt til at generere den maksimalt mulige indkomst..
Et faldende arbejdskapitalforhold er et rødt flag for finansielle analytikere.
Du kan også overveje det hurtige forhold. Dette er en syretest af kortvarig likviditet. Omfatter kun kontanter, omsættelige investeringer og tilgodehavender.
Lad os se på Paulas detailbutik som et eksempel. Hun ejer og driver en tøjbutik til kvinder, der har følgende omsætningsaktiver og forpligtelser:
Kontanter: $ 10.000
Tilgodehavender: $ 5.000
Beholdning: $ 15.000
Tilgodehavende: $ 7.500
Påløbne udgifter: $ 2.500
Andre forretningsgæld: $ 5.000
Paula kunne bruge en lommeregner til at beregne netto arbejdskapital som denne:
Netto arbejdskapital = ($ 10.000 + $ 5.000 + $ 15.000) - ($ 7.500 + $ 2.500 + $ 5.000)
Netto arbejdskapital = ($ 30.000) - ($ 15.000) = $ 15.000
Da Paulas kortfristede aktiver overstiger hendes kortfristede forpligtelser, er hendes nettoarbejdskapital positiv. Dette betyder, at Paula kun kan betale alle sine kortfristede forpligtelser ved hjælp af kortfristede aktiver..
Med andre ord, din butik er meget likvid og økonomisk stærk på kort sigt. Du kan bruge denne ekstra likviditet til at vokse forretningen eller udvide til yderligere tøjnisjer..
Endnu ingen kommentarer