Det udbyttesats Det er nettovinsten eller -tabet for en investering i en bestemt tidsperiode, der udtrykkes som en procentdel af investeringens oprindelige omkostninger. Tidsperioden er normalt et år, i hvilket tilfælde det kaldes det årlige afkast..
Investeringsgevinster defineres som modtagne indtægter plus gevinst ved salg af investeringen. Afkastet kaldes undertiden investeringsafkast eller ROI.
I økonomi er afkast et afkast på en investering. Det inkluderer enhver ændring i værdien af investeringen og / eller de pengestrømme, som investoren modtager fra investeringen, såsom rentebetalinger eller udbytte..
Et tab snarere end en gevinst beskrives som et negativt afkast, forudsat at det investerede beløb er større end nul..
For at sammenligne afkast over tidsperioder med forskellige varigheder på lige fod er det nyttigt at konvertere hvert afkast til et årligt afkast. Denne konverteringsproces kaldes annualisering..
Artikelindeks
Afkastet kan anvendes på enhver form for investering, fra fast ejendom til obligationer, aktier og kunstværker, så længe det aktiv, der købes til enhver tid, giver en pengestrøm i fremtiden.
Afkast er nyttige til at tage investeringsbeslutninger. For investeringer med nominel risiko, såsom opsparingskonti, overvejer investoren effekten af geninvestering. Således øger det opsparingsbalancer over tid for at projicere forventet fremtidig indtjening..
For investeringer, hvor kapital er i fare, såsom aktier og boligkøb, tager investoren også hensyn til virkningerne af prisudsving og risiko for tab..
De indikatorer, som finansielle analytikere bruger til at sammenligne en virksomheds præstation over tid eller til at sammenligne præstation på tværs af virksomheder, er investeringsafkast, kapitalafkast og aktivafkast..
I kapitalbudgeteringsprocessen sammenligner virksomheder afkastsprocenten for forskellige projekter for at beslutte, hvilke projekter de skal forfølge for at maksimere virksomhedens afkast..
Den afkast, der bruges til at købe et hus, betragtes som en nominel afkast. Dette skyldes, at det ikke tager højde for effekten af inflation over tid..
Inflation reducerer penges købekraft. Derfor vil salget af huset om seks år ikke være det samme som det samme beløb i dag. Tilsvarende er størrelsen på boligkøbet i dag ikke det samme beløb værd som det samme beløb seks år fra nu..
Diskontering er en måde at bogføre værdien af penge over tid. Når først inflationseffekten er taget i betragtning, kaldes afkastet reelt eller justeres for inflationen..
Formlen til beregning af afkast er som følger:
Afkastprocent = ((Endelig investeringsværdi - Indledende investeringsværdi) / Initial investeringsværdi) x 100.
Under hensyntagen til virkningen af tidsværdien af penge og inflation kan den reelle afkast også defineres som nettobeløbet af de modtagne pengestrømme på en investering efter justering for inflation..
Afkastet kan beregnes for enhver investering, der beskæftiger sig med enhver form for aktiv.
Et koncept, der er tæt knyttet til afkastet, er den sammensatte årlige vækstrate eller CAGR. Dette er den årlige gennemsnitlige rente på en investering i en bestemt periode, der er større end et år..
For at beregne den sammensatte årlige vækstrate divideres værdien af en investering i slutningen af den pågældende periode med dens værdi i begyndelsen af denne periode. Resultatet hæves derefter til styrken af en divideret med længden af perioden. Endelig trækkes man fra dette resultat. Dette kan skrives som følger:
CAGR = ((endelig værdi / startværdi) ^ (1 / antal år)) - 1
At købe et hjem er et grundlæggende eksempel for at forstå, hvordan man beregner afkastet. Lad os sige, at du køber et hus til $ 250.000. Seks år senere besluttes det at sælge huset. Familien vokser, og der er behov for et større sted.
Huset kan sælges for $ 335.000 efter fradrag af ejendomsskatten. Afkastet ved køb og salg af boligen er: ((335.000-250.000) / 250.000) x 100 = 34%.
Hvad nu hvis huset blev solgt for mindre end det blev betalt for? Lad os sige, at det sælger for $ 187.500. Den samme ligning kan bruges til at beregne tabet eller den negative afkast på transaktionen: (187.500-250.000) / 250.000 x 100 = -25%.
Adam er en detailinvestor og beslutter at købe 10 aktier i ABC Company til en enhedspris på $ 20. Adam har aktier i selskabet ABC i 2 år. I den periode betalte ABC-selskabet årligt udbytte på $ 1 pr. Aktie.
Efter at have haft dem i 2 år beslutter Adam at sælge de 10 aktier i ABC Company til en ex-udbyttepris på $ 25. Adam vil gerne bestemme afkastet i de to år, han ejede aktierne.
For at bestemme afkastet beregner du først det udbytte, du har modtaget i løbet af toårsperioden: 10 aktier x ($ 1 årligt udbytte x 2) = $ 20 i udbytte på 10 aktier
Derefter beregnes det, hvor meget aktierne blev solgt for. 10 aktier x $ 25 = $ 250 (fortjeneste ved salg af 10 aktier).
Endelig bestemmes det, hvor meget det kostede Adam at købe de 10 aktier i ABC Company. 10 aktier x $ 20 = $ 200 (omkostninger ved køb af 10 aktier)
Tilslut alle numrene i returneringssatsen: (($ 250 + $ 20- $ 200) / $ 200) x 100 = 35%
Derfor tjente Adam et afkast på 35% på sine aktier i løbet af toårsperioden..
Ved anvendelse af formlen vil den årlige afkast være som følger: ((($ 250 + $ 20) / $ 200) ^ 1/2) - 1 = 16,1895%
Derfor opnåede Adam en årlig afkast på 16,1895% på sin investering..
Endnu ingen kommentarer